투자 일기 - 2026년을 1분기를 보내며 (feat. 삼천당제약, 펩트론)

26년이 시작된 게 엊그제 같은데 벌써 봄이 찾아왔다.

중동 전쟁 등으로 국내외 상황은 여전히 불안하지만,

정부의 주식시장 활성화 정책과 반도체 초호황이 맞물리며 코스피는 여전히 뜨거운 흐름을 이어가고 있다.

반면 코스닥은 어떨까?

분명 오르긴 했지만 코스피에 비하면 덜 오른 것도 사실이다.

다만 코스피는 실적에 비례해 상승한 측면이 크기 때문에,

단순히 “코스피가 올랐으니 코스닥도 올라야 한다”는 생각은 경계할 필요가 있다고 본다.

오늘은 코스닥의 50% 차지하는 바이오 종목 중 삼천당 제약, 알테오젠, 펩트론에 대해 최근 근황을 정리하고자 한다.

---

삼천당제약

무수한 경쟁자를 제치고 결국 코스닥 시가총액 1위에 올랐다.

 

https://www.newsis.com/view/NISX20260320_0003556993

삼천당제약, 코스닥 시총 1위 등극…대장주 경쟁 '3파전'

현재 밸류는 S-PASS 플랫폼에 대한 기대감이 크게 작용하고 있다고 본다.

주사제를 경구제로 전환하는 기술로, 위고비 특허 만료 이후

경구형 제네릭 시장을 노리는 방향으로 보인다.

유럽 11개국과 약 5조 3천억 규모의 계약도 체결되며 시장의 기대를 끌어올렸다.

https://v.daum.net/v/20260226112904288

삼천당제약, '경구용 GLP-1' 유럽 11개국 독점 라이센스·상업화 계약 체결

다만 기술 자체는 흥미롭지만, 아직 충분히 입증되었는지에 대해서는 의문이 남는다.

과거 PCT 특허성 인정 실패 이슈도 있었던 만큼

현재 시점에서의 진입은 개인적으로 꽤 위험하다고 생각한다.

https://pharm.edaily.co.kr/News/Read?newsID=02161526642168920

[단독]삼천당 주가 띄운 S-PASS 원천기술, 5년 전 이미 “진보성 없다” 결론

누군가는 음모론으로 경영 승계를 위해 주가 상승을 유도한다고 하던데...

https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=415374

삼천당제약 경영-사위 전인석 소유-아들 윤희제 구도로 가나, 지배회사 소화의 윤대인 지분 향배

아무튼 삼천당제약이 특허기술 등록 혹은 빅파마와 계약을 통해 새로운 바이오 기업의 신화를 세우기를 바란다!

펩트론

펩트론은 1월 저점인 20만 원 부근에서 반등해 LO 기대감으로 35만 원까지 상승했다.

현재 시총은 약 8조 수준인데, 개인적으로는 기존 목표였던 15조에서 ...

최근 시장 분위기를 고려해 20조 이상도 가능하다고 보고 있다.

지난 1년간 릴리와의 공동 개발 계약으로 인해 회사가 많은 내용을 공개하지 못했고,

그 사이 주주들만 답답한 시간을 보냈다.

하지만 힘든 시간이 다왔는지 최근 들어 퍼즐이 맞춰지는 느낌이 강하다.

펩트론 해외 IR 공시

https://blog.naver.com/triple___m/224224465902

펩트론, 해외 IR 공시의 함의

[[단독] SK팜테코, 美일라이 릴리 ‘월 1회 비만약’ 임상용 원료 생산 착수

https://biz.chosun.com/science-chosun/bio/2026/03/10/XHQ77NT7ZVEILGK64KOF3FXADE/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz

[단독] SK팜테코, 美일라이 릴리 ‘월 1회 비만약’ 임상용 원료 생산 착수

일라이릴리의 7000억 규모의 한국 투자

https://www.sedaily.com/article/20019558?ref=naver

[단독] 릴리, 투자 금액 97%를 임상시험에…韓 글로벌 연구 거점으로 키운다

삼성자산운용이 펩트론 지분 5% 이상 취든한 정황

https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=639219

펩트론 주주 삼성자산운용, 펩트론 주식등의 수 118만8225주 신규 보고…총 지분율 5.1% - 디지털투

개인적으로는 4월 중순 IR 전후, 늦어도 5월 내에는 LO 관련 발표가 나올 가능성을 기대하고 있다.

오늘 다룬 삼천당 제약 & 펩트론 모두 대한민국 바이오의 새로운 혁신의 아이콘이 되어주길 바라며 오늘의 글을 마친다.